Finansowanie venture w prostych słowach - kluczowe cechy

Ważną częścią postępu gospodarczego i technologicznego jest wdrażanie innowacyjnych pomysłów i projektów. Na początku obiecujące projekty pilnie potrzebują finansowania, aby osiągnąć swoje cele. Jeśli uruchomienie projektu nie jest wystarczające dla własnych finansów, wymaga zaangażowania kapitału obcego.

Co to jest inwestycja venture

Inwestycja venture (z angielskiego „venture”, która jest interpretowana w kategoriach przedsiębiorczości - zakładanie ryzykownej działalności) jest długoterminową inwestycją w projekty, które są na etapie tworzenia pomysłu z obiecującym zyskiem z udanej realizacji. Inwestycja venture oznacza długoterminową inwestycję kapitałową przed realizacją projektu, a inwestor przenosi prawo własności akcji spółki. Średnio udana realizacja projektu trwa 5-7 lat.

Biorąc pod uwagęinwestycje w zaawansowane technologicznie , projekty badawcze w fazie rozwoju, a także obiecujące pomysły biznesowe, niezwykle trudno jest przewidzieć sukces.

Dominujące zainteresowanie ryzykownych inwestorów w latach 70-90 było spowodowane technologią komputerową, a po latach 90-tych wektor uwagi płynnie przeszedł na projekty internetowe. Obecnie lwia część inwestycji venture obejmuje rozwój projektów internetowych i technologii środowiskowych.

Różnice w finansowaniu przedsięwzięć z innych rodzajów

Wiele inwestycji finansowych wiąże się z innym stopniem ryzyka. PrzedsięwzięcieFinansowanie innowacyjnych projektów wyróżnia się szeregiem cech związanych z dodatkowymi czynnikami ryzyka:

  • Wyjątkowość. W celu udanego wdrożenia i przyciągnięcia odpowiedniego finansowania projekt musi posiadać unikalne technologie, zapewnić użytkownikom zupełnie nowy i interesujący produkt.
  • Stopień akceptacji ryzyka. Kierowany kapitał podwyższonego ryzyka nie jest ubezpieczony przez zobowiązania zabezpieczające i porozumienie między inwestorem a zespołem, ale wyraża się w dobrowolnym nabyciu akcji spółki w celu wsparcia projektu.
  • Niewielka płynność. Kapitał kampanii wymagających finansowania venture ma niewielką płynność na początkowym etapie rozwoju, co powoduje wysoki stopień ryzyka dla inwestorów kapitału podwyższonego ryzyka.
  • Brak płatności. Przed rozpoczęciem projektu i wejściem na rynek inwestorzy nie otrzymują odsetek ani dywidend.
  • Aktywne uczestnictwo. Wspierając innowacyjne działania przedsiębiorcze, działania inwestorów są motywowane wysokim zainteresowaniem udanym wdrożeniem. Inwestorzy venture często biorą aktywny udział w rozwoju, zapewniając projektowi wsparcie doradcze i zarządcze.
  • Niemożność przewidywania rentowności. Inwestując w innowacyjne technologie i projekty niemożliwe jest obliczenie sukcesu i zysku, ponieważ nie ma analogów.

Zobacz także:Inwestowanie dla początkujących

Porównanie finansowania venture z innymiWidoki:

Źródła finansowania Banki Partnerzy strategiczni Finansowanie venture
Inwestycje kapitałowe - + +
Pożyczki
+
- +
Inwestycje długoterminowe +
+
+
Ryzyko biznesowe - - +
Udział inwestorów w zarządzaniu firmą - + +

Etapy inwestycji i rozwoju firmy

Finansowanie przedsięwzięć innowacyjnych i projektów jest realizowane w kilku etapach, których czas trwania i liczba zależy od tempa rozwoju firmy.

  1. Etap siewu. Projekt ma tylko dobrze ukształtowaną ideę i wymaga stosunkowo niewielkich ilości inwestycji przed uruchomieniem w celu przygotowania i realizacji działań technicznych i gospodarczych.
  2. Uruchomienie. W ramach projektu opracowano już próbki gotowego produktu, których produkcja i wejście na rynek jest głównym celem tego etapu rozwoju. Inwestycja w startupy jest potrzebna, aby zapewnić produkcję.
  3. Wczesny etap. Firma została już utworzona, produkuje gotowe produkty, ale nie ma stabilnego zysku. Na tym etapie rozwoju firma potrzebuje funduszy na utrzymanie wzrostu i popularyzację produktu.
  4. Rozszerzenie. Firma jest w pełni ukształtowana i musi zwiększyć produkcję, co nie możebyć objęte zyskiem.
  5. Etap wyjścia. Firma ma pełną podstawę i staje się publiczną spółką akcyjną i może potrzebować przejściowego finansowania IPO.

Źródła finansowania przedsięwzięcia

Łącznie pobiera się siedem możliwych źródeł za przyciągnięcie finansowania przedsięwzięcia:

  • prywatni inwestorzy;
  • fundusze inwestycyjne;
  • publiczne fundusze inwestycyjne;
  • zamknięte partnerstwa z kapitałem podwyższonego ryzyka (kapitał rodzinny, duży prywatny inwestor, fundusz emerytalny);
  • korporacje inwestycyjne;
  • małe firmy inwestycyjne;
  • rząd.

Przykłady finansowania przedsięwzięcia

Wdrożenie innowacyjnego projektu może przynieść znaczne zyski firmie i inwestorom, a także wnieść istotny wkład w zaawansowaną technologicznie i komfortową przyszłość.

Inwestycje venture pochodzą z Doliny Krzemowej. To tam po raz pierwszy dokonano ryzykownych inwestycji w projekty technologiczne. W szczególności w Google, Apple, Microsoft, Intel i innych podobnych projektach, bez których trudno wyobrazić sobie życie nowoczesnej osoby.

Popularny serwis społecznościowy Twitter rozpoczął tworzenie również na podstawie inwestycji kapitału podwyższonego ryzyka. Aby wdrożyć i rozpowszechnić pomysł, programiści pożyczyli ponad 57 mln USD, a obecna kapitalizacja firmy przekracza 13 mld USD.

Innym żywym przykładem udanej inwestycji typu venture jest sprzedaż WhatsApp na portal społecznościowy Facebook przez 16 latmiliard dolarów. W 2009 r. Założyciel firmy, Jan Kum, przyciągnął jedynie 250 000 USD w postaci inwestycji venture capital od byłych pracowników Yahoo w celu wdrożenia swojego pomysłu.

Jak zostać inwestorem venture

Pomimo wysokiego ryzyka zdolność do zmiany świata i znacznego zwiększenia kapitału sprawia, że ​​inwestycje venture capital są atrakcyjne dla wielu. Możesz zostać inwestorem venture poprzez różne mechanizmy transferu kapitału:

  • Zostań aniołem biznesu i po prostu inwestuj w ciekawe pomysły według własnego uznania na podstawie analizy lub zainwestuj w małe firmy.
  • Inwestuj za pośrednictwem platform finansowania społecznościowego. Transakcje na takich platformach są dokonywane online. Inwestor otrzymuje wszystkie niezbędne informacje do analizy i raportowania. Możesz stworzyć portfel inwestycyjny składający się z 10-20 najbardziej atrakcyjnych projektów i poczekać, aż zgromadzą korporacyjne inwestycje venture capital w celu wdrożenia i rozpoczęcia rozwoju.
  • Inwestuj poprzez przeniesienie kontroli. Kapitał można przenieść do funduszu inwestycyjnego, który na podstawie profesjonalnej analizy przydzieli go do jednych z najbardziej atrakcyjnych projektów. Dzięki tej inwestycji inwestor musi być przygotowany na fakt, że opłaty prowizyjne będą musiały być płacone niezależnie od wyniku transakcji, ale jednocześnie mogą liczyć na profesjonalną inwestycję.

Zalety i wady inwestycji venture

Korzyści
Wady
w przypadku udanego projektu inwestor może liczyć na dochód wielokrotnie wyższy niż inwestycje, może prowadzić do wolności finansowej i zapewnić stały przepływ finansowy w postaci dywidend
wysoki stopień ryzyka niezrealizowania projektu
Inwestycje venture capital ukierunkowane na innowacyjne projekty mogą zmienić świat na lepsze, zapewnić nowe technologie, możliwości i usługi
niska płynność przedsiębiorstwa na wczesnych etapach rozwoju
inwestor ma możliwość aktywnego promowania rozwoju innowacyjnego projektu
niezwykle trudno jest przewidzieć oczekiwany dochód i przyszłą popularność pomysłu
wykluczenie możliwości działań spekulacyjnych na akcjach spółki

Wnioski

Finansowanie venture wnosi pozytywny wkład w rozwój sfery gospodarczej i społecznej, a dla inwestora jest okazją do przekształcenia skromnej inwestycji w kapitał o wartości wielu milionów dolarów. Należy jednak rozumieć, że nie wszyscy inwestorzy venture capital zdołają wykorzystać nowe projekty. Co więcej, nikt nie może być pewien, że pomysł się zakorzeni i stanie się popularny. Jedynym sposobem dywersyfikacji ryzyka kapitału podwyższonego ryzyka jest dystrybucja inwestycji w różne projekty.